14 lat po doniosłym bankructwie Lehmana światu grozi nowy kryzys finansowy. Jedynie leniwi nie są zaniepokojeni kryzysem, który w ostatnich miesiącach nadciąga nad światową gospodarką, więc ostatnie ostre ostrzeżenia ze strony Economist i Morgana Stanleya wydają się niewiele zmieniać.
Według różnych ekonomistów, bankowe trzęsienie ziemi może być spowodowane przez szwajcarski Credit Suisse, francuski BNP Paribas czy Deutsche Bank. Wielkie obawy banków zaczęły się w weekend od plotek o rzekomym zbliżającym się bankructwie Credit Suisse. W rezultacie kurs akcji banku spadał w poniedziałek o dwucyfrowe wartości.
Według „The Economist” spirala spadkowa nie ma jeszcze końca: inwestorzy sprzedali we wtorek i środę ogromne akcje dotkniętego kryzysem banku. Akcje drugiego co do wielkości banku w Szwajcarii spadły czasami o ponad jedenaście procent, osiągając rekordowo niski poziom 3,52 franka za akcję. W tym samym czasie poszybowały w górę ceny ubezpieczenia kredytu, z którego kredytodawcy chronią się przed upadkiem banku. Z podobnymi problemami boryka się Deutsche Bank. Akcje banku były nawet jednym z przegranych tego dnia w czwartek. Wartość akcji w obrocie XETRA spadła o 0,8% do 7,87 euro na akcję.
„Wielkie banki, takie jak Credit Suisse i Deutsche Bank, w ostatnich latach poczyniły zakłady finansowe wysokiego ryzyka” – wyjaśnił Marc Chesney, profesor ekonomii na Uniwersytecie w Zurychu.
„Bez gwarancji rządowych prawdopodobnie już by zbankrutowali”.
Europejska Rada ds. Ryzyka Systemowego (ESRB) wyjaśniła, jak tragiczna jest sytuacja w czwartek: Po raz pierwszy od czasu jej utworzenia w 2011 r. rada wydała „ogólne ostrzeżenie”. Innymi słowy, ESSR ostrzega przed nowym kryzysem finansowym.
„BUM!” wkrótce
Jak pisze Forbes, w środę na giełdzie nastąpił historyczny dwudniowy wzrost, ponieważ analitycy ostrzegali, że jest za wcześnie na świętowanie, biorąc pod uwagę szereg nadciągających zagrożeń, w tym nadchodzące raporty korporacyjne, które mogą pokazać, jak bardzo ważą się pogarszające się warunki gospodarcze od zarobków.
„Głównym pytaniem, jakie zadaje teraz wielu inwestorom, nie jest „Czy Fed się odwróci”, ale „KIEDY Fed się odwróci”, pisze strateg Morgan Stanley, Michael Wilson w niedawnej notatce analityka, mówiąc, że gospodarka weszła w „ strefa zagrożenia”, w której polityka Fed stała się tak restrykcyjna, że stres finansowy i gospodarczy jest nieunikniony.
Wilson mówi, że to „tylko kwestia czasu”, zanim „szybkie i wściekłe” wydarzenie na rynku przekona Fed do wycofania się z podwyżek stóp procentowych, które pomogą okiełznać inflację poprzez obniżenie popytu, ale ostrzega, że nikt jeszcze nie wie, co to będzie.
Nowa większa interwencja niż ta z 2008 roku?
Morgan Stanley to nie tylko bank, ale bank wszystkich banków, druga co do wielkości, jak skromnie piszą, amerykańska międzynarodowa korporacja i pomysł JP Morgan & Co., niewielki oddział w celu przestrzegania praw antymonopolowych. Dlatego, kiedy tak poważni faceci otwarcie dyskutują o takich rzeczach jak recesja, to już wszystko zmienia, ale nie dlatego, że ci faceci są tak ważni i wielcy, ale z zupełnie innego powodu.
Morgan Stanley jest teraz jak kompas pokazujący kierunek, w którym wszystko zmierza, by dotrzeć nawet do głupich i leniwych. A jak wiemy z praktyki historycznej, bankierzy bardzo dobrze stosują zasadę „użyj klina, aby wybić klin”. Oznacza to, że gdy nad gospodarką wisi wielka zła czarna dziura, bankierzy wymyślają jakieś fajne wydarzenie, które generuje wiatr, a czasem nawet burzę, po czym czarna dziura leci gdzieś w innym kierunku. I wygląda na to, że takie wydarzenie nastąpi wkrótce.
Nowy kryzys finansowy może być narzędziem wsparcia dla Wielkiego Resetu , który towarzyszy również upadłym bankom uratowanym dzięki ogłoszonej już globalnej prywatnej inicjatywie.
